超越欧元！黄金成为全球第二大储备资产

当地时间周三，欧洲央行(ōuzhōuyāngháng)发布重磅报告《欧元的国际地位》。报告中称，黄金已经超越欧元，成为全球(quánqiú)第二大储备资产，这是全球央行资产多元化的标志之一。 虽然美元(měiyuán)依然把持榜首地位，其市场占有率正在逐年下滑，全球去美元化的趋势持续(chíxù)进行中。 欧洲央行表示，按市场价格计算，去年黄金超过欧元(ōuyuán)成为全球(quánqiú)第二大储备资产。 数据显示，截至2024年底，黄金占全球官方储备的(de)20%，超过了欧元的16%。这一份额的增加是由央行库存和创纪录的金价共同(gòngtóng)推动(tuīdòng)的。 总体而言，2024年，各国央行连续第三年增持(zēngchí)黄金超过1000吨，购买量是2010年以来平均水平的两倍。由于地缘政治的不确定性、市场波动(bōdòng)和央行的购买，去年以来国际金价上涨了近62%，在4月(yuè)中旬(zhōngxún)达到每盎司3509.90美元的历史最高点。 “2022年俄乌(wū)冲突爆发后，对货币(huòbì)储备的黄金需求急剧飙升，并一直居高不下。” 到2024年底，全球央行持有的黄金约为3.6万吨，接近1965年创下的3.8万吨的历史最高(zuìgāo)水平。根据世界黄金协会的数据，去年最大的买家(mǎijiā)是波兰、土耳其、印度和中国，以及阿塞拜疆(āsāibàijiāng)国家石油(shíyóu)基金。 报告显示，约三分之二的(de)央行投资黄金(huángjīn)是为了实现资产多元化，约五分之二是为了对冲地缘政治风险。欧洲央行表示，最近(zuìjìn)的研究表明，实施金融制裁与央行黄金持有量的增加有关。自(zì)2021年最后一个季度以来，地缘政治上受西方制裁影响或风险较大的国家(guójiā)官方储备中黄金份额有了更大的增长(zēngzhǎng)，这些经济体参与了自1999年以来外汇储备黄金持有量最大年度增长中的五成。 第一财经记者注意到，由于美国将美元(měiyuán)武器化，许多非洲国家也开始寻求减少对美元的依赖，转而买入(mǎirù)黄金。去年6月，坦桑尼亚宣布斥资4亿美元购买(gòumǎi)6吨黄金，以遏制美元在(zài)该国的使用平抑汇率。非洲最大(zuìdà)经济体之一尼日利亚在推动本土开采以外，也在推动海外储备回流。 今年以来，卢旺达央行批准黄金(huángjīn)作为投资资产，将在7月财政年度开始时入场购买黄金。纳米比亚(nàmǐbǐyà)央行宣布计划于5月开始采购黄金，目标是(shì)将其增加到总储备的3%。“考虑到黄金在对冲通胀和增强(zēngqiáng)经济冲击期间的韧性方面(fāngmiàn)的战略价值，这与全球央行的趋势是一致的。”声明称。马达加斯加央行近日宣布，计划买入4吨黄金。 在黄金崛起的同时(tóngshí)，美元作为全球储备货币的市场份额继续下降。 欧洲央行表示，仅在2024年，美元在全球外汇储备中的份额就下降了2个百分点，尽管欧元份额小幅上涨，日元(rìyuán)和(hé)加元是(shì)最大的赢家。到2024年底，美元在全球外汇储备中仍占46%的市场份额，但(dàn)在过去十年中下降了10个百分点。 今年以来(jīnniányǐlái)，美国的财政信用(xìnyòng)正在面临考验。上月，穆迪宣布下调美国主权信用评级，一度引发全球市场恐慌。分析指出，即将闯关参议院(cānyìyuàn)的特朗普税收(shuìshōu)与支出法案将在未来十年令联邦预算赤字增加2.42万亿美元。 美国国会(huì)预算办公室（CBO）周一表示，特朗普政府可能会在(zài)8月中旬至9月底之间耗尽用于履行其偿付义务的资金。美国财长贝森特预计，本财年赤字与GDP之比将介于(jièyú)6.5%至6.7%。这将标志着这一比重连续第三年超过6%。根据(gēnjù)财政部(cáizhèngbù)的数据，2024财年的赤字率为6.4%，而2023财年则为6.2%。 欧洲央行补充道，自(zì)4月以来(yǐlái)，有迹象表明欧元资产可能最终受益。美国国债收益率有所(yǒusuǒ)上升，但美元兑欧元汇率大幅下跌，这种极不寻常的相关性似乎表明，投资者正在质疑美元作为(zuòwéi)世界首要资产的地位，并要求持有美国资产的风险溢价更高。 欧洲央行行长(xíngzhǎng)拉加德此前指出，由于美国经济政策不稳定(wěndìng)，美元资产出售的加速为单一货币提供了机会，前提是(shì)欧元区20国集团最终推进包括联合借贷在内的关键一体化步骤。 欧洲央行首席经济学家莱恩周三表示：“现在的条件要有利得多，特别是如果以谨慎的方式调整债券发行的规模。”他还重新(chóngxīn)提出了自己的欧元区债券提案(tíàn)——分批出售的不同政府债券的组合。不过面临的挑战依然艰巨(jiānjù)，欧洲的银行体系(tǐxì)相对分散，欧盟(ōuméng)缺乏一个规则协调、拥有大型跨境参与者的资本市场联盟。 (本文来自第一(dìyī)财经)